Performance-Update:
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Im aktuellen Jahr 2026 zeigt sich erneut die Stärke eines disziplinierten Dividenden-Ansatzes. Mit einer Performance von +9,16 % (YTD) liegt das Musterdepot nicht nur stabil im Plus, sondern konnte auch die großen Benchmark-Indizes wie den S&P 500 (+8,75 %) und den MSCI World (+8,47 %) hinter sich lassen. Besonders die breite Diversifikation über regionale Dividenden-Aristokraten zahlt sich in der aktuellen Marktphase aus, während wir gleichzeitig Liquidität für zukünftige Rücksetzer bereithalten.
Daraus lässt sich NICHT ableiten, dass das Depot geeignet ist, die großen Benchmark langfristig zu schlagen, zeigt aber dass eine Value-Strategie mit Cash-Flow Schwerpunkt sich - vor allem in volatilen Marktsituationen - nicht verstecken muss.
📊 Strategie vs. MSCI World
📊 Strategie vs. MSCI World
Viele Anleger fragen: „Warum nicht einfach alles in den MSCI World?“ Die Antwort liegt in der Krisenfestigkeit. Wir haben das 100.000 € Referenz-Depot (33/33/11/11/11) gegen den klassischen Weltmarkt-Index antreten lassen – und zwar während des letzten Marktrücksetzers.
🛡️ Deep Dive: Warum das 100k-Referenzdepot den MSCI World schlägt (wenn es darauf ankommt)
🛡️ Deep Dive: Warum das 100k-Referenzdepot den MSCI World schlägt (wenn es darauf ankommt)
Der MSCI World ist der „Goldstandard“ für passives Investieren. Doch bei genauerem Hinsehen offenbaren sich Klumpenrisiken, die in volatilen Zeiten wie 2026 zum Verhängnis werden können. Hier ist die First-Principles-Analyse, warum unser 33/33/11/11/11-System eine echte Alternative für sicherheitsorientierte Cashflow-Investoren ist.
1. Die USA-Falle (Klumpenrisiko vs. Balance)
1. Die USA-Falle (Klumpenrisiko vs. Balance)
Der MSCI World besteht aktuell zu über 70 % aus US-Aktien. Wer dort investiert, wettet fast ausschließlich auf die amerikanische Wirtschaft und den US-Dollar.
Unser Ansatz: Wir limitieren den US-Anteil und geben Europa, Asien und den Schwellenländern (EM) mit jeweils 11 % ein echtes Stimmrecht. Das sorgt für regionale Resilienz, wenn der US-Markt korrigiert.
2. Hype vs. Substanz (Growth vs. Value)
2. Hype vs. Substanz (Growth vs. Value)
Die größten Positionen im MSCI World sind oft die „Glorreichen Sieben“ (Nvidia, Apple & Co.). Diese Tech-Giganten treiben die Kurse in Bullenmärkten, fallen aber bei Zinsängsten wie Dominosteine.
Unser Ansatz: Wir setzen auf Dividenden-Aristokraten und Firmen mit hohen Ausschüttungen. Das sind Unternehmen, die seit Jahrzehnten Gewinne machen und diese an die Aktionäre verteilen. Cashflow ist ein Realitätscheck, dem sich reine Wachstumsversprechen nicht entziehen können.
3. Dividenden als „Psychologischer Airbag“
3. Dividenden als „Psychologischer Airbag“
Im MSCI World sieht ein Anleger bei einem Rücksetzer von 8 % nur ein rotes Minus im Depot. Das führt oft zu Panikverkäufen.
Unser Ansatz: Wenn die Kurse im 100k-Modell fallen, steigt die Dividendenrendite auf den Einstandspreis. Unsere Anleger wissen: „Die Kurse wackeln, aber die monatlichen Zahlungen fließen weiter.“ Das macht es mental viel einfacher, investiert zu bleiben und sogar antizyklisch nachzukaufen.
📊 Das Fazit
📊 Das Fazit
Das 100k-Referenzdepot ist nicht darauf ausgelegt, jede spekulative Tech-Rallye mitzumachen. Es ist darauf ausgelegt, deine Fixkosten zu decken und dein Vermögen in unruhigen Fahrwassern zu schützen.
„Im Handball gewinnt man Spiele über eine stabile Abwehr. Beim Investieren ist es genau dasselbe.“
🚨 NEWS-FLASH: Dividenden-Zahltag!
April-Zyklus: Die Strategie liefert Cashflow.
Heute ist der 15. April 2026. Das 100.000 € Referenz-Depot schüttet heute Dividende aus:
Hier sind die Fakten für das 100k-Modell:
Global Select Dividend 100 (WKN A0H074)
Brutto: 167,18 €
Netto (nach Steuern)*: 136,32 €
Europe Select Dividend 30 (WKN A0LGQF)
Brutto: 43,56 €
Netto (nach Steuern)*: 35,52 €
Asia/Pacific Select Dividend 50 (WKN A0J20G)
Brutto: 76,65 €
Netto (nach Steuern)*: 62,50 €
Heutiger Gesamteingang Netto: 💥 234,34 € 💥
Das sind über 234 Euro, die völlig passiv auf das Verrechnungskonto fließen.
Das Referenzdepot (100.000 Euro)
Finanzielle Resilienz durch globalen Cashflow
Finanzielle Resilienz durch globalen Cashflow
Meine Investment-Philosophie folgt einem klaren Prinzip: Stabile Abwehr für konstante Erträge. Statt auf den nächsten Hype zu wetten, baue ich auf ein hochgradig diversifiziertes System aus Qualitäts-Unternehmen, die mich für mein Vertrauen bezahlen.
Mein Ziel ist nicht die maximale kurzfristige Rendite, sondern ein skalierbarer Cashflow-Motor, der meine Fixkosten unabhängig von Marktschwankungen deckt.
In einem Wort: Dividendenstrategie!
Dividenden-Strategie
Dividenden-Strategie
Passives Einkommen zu erzielen ist das Ziel vieler. Nicht zuletzt deswegen ist die Dividendenstrategie so sehr beliebt.
Die Dividendenstrategie ist ein Anlageansatz, bei dem du gezielt in Unternehmen investierst, die einen Teil ihrer Gewinne regelmäßig an die Aktionäre ausschütten. Das Hauptziel ist meist der Aufbau eines passiven Einkommens oder die Nutzung der psychologischen Motivationswirkung durch regelmäßige Cashflows.
Die Auswahl der einzelnen Unternehmen ist dabei durchaus anspruchsvoll, so dass sich die Investition in einen oder mehrere Dividenden-ETFs anbietet.
In meinem Beispiel werden beispielhaft folgende fünf Dividenden-ETFs miteinander kombiniert:
Visualisierung der Allokations-Logik Meine Zielstruktur basiert auf einem 100% Aktien-Equity-Pool (anonymisiertes Modell), der eine breite, global diversifizierte Abwehr-Struktur für konstante Cashflows bildet. (Stand: 08.04.2026)
Daraus ergibt sich dann folgende Länder-Allokation:
USA ca. 28,5%
EU‑Europa ca. 21,4%
Australien ca. 11,7%
Emerging Markets ca. 10,4%
Hongkong ca. 9,1%
Singapur + Japan ca. 4,5%
China ca. 3,2%
Brasilien ca. 3,6%
Sonstige Länder ca. 7,8%
Die Dividenden-Treppe: Planbarkeit als höchstes Gut
Die Dividenden-Treppe: Planbarkeit als höchstes Gut
Ein häufiger Kritikpunkt an Dividenden-Strategien ist die Unregelmäßigkeit der Zahlungen. Mein System löst dieses Problem durch eine gezielte zeitliche Schichtung der Ausschüttungszyklen.
Wie in der Grafik zu sehen, entstehen drei sich ergänzende Wellen:
Die Hauptwelle (Jan/Apr/Jul/Okt): Getrieben durch die globalen Schwergewichte.
Die Aristokraten-Säule (Feb/Mai/Aug/Nov): Quartalsweise Basis-Einnahmen durch den Dividenden-Adel.
Die Regional-Welle (Mär/Jun/Sep/Dez): Ergänzung durch gezielte Akzente in Asien und Europa.
Das Ergebnis: In jedem einzelnen Monat des Jahres fließen signifikante Beträge auf das Konto. Das macht die Finanzplanung so einfach wie ein monatliches Gehalt – nur ohne die Notwendigkeit, dafür aktiv Zeit gegen Geld zu tauschen.
Warum ich nicht in den MSCI World investiere
Warum ich nicht in den MSCI World investiere
Während der MSCI World für viele ein guter Startpunkt ist, weist er für eine reine Cashflow-Strategie Schwächen auf: Eine extreme Übergewichtung von US-Tech-Werten und eine vergleichsweise niedrige Ausschüttungsrendite. Mein Modell ersetzt die "Markt-Wette" durch eine gezielte Faktorgewichtung auf Dividendenqualität und -kontinuität. Trotzdem ist die wohl verbreitetes Strategie in weltweite Aktien zu investieren, in den MSCI World. Hier deshalb ein Ansatz, den ich aber ganz bewusst nicht wähle:
Während der MSCI World für viele ein guter Startpunkt ist, weist er für eine reine Cashflow-Strategie Schwächen auf: Eine extreme Übergewichtung von US-Tech-Werten und eine vergleichsweise niedrige Ausschüttungsrendite. Mein Modell ersetzt die "Markt-Wette" durch eine gezielte Faktorgewichtung auf Dividendenqualität und -kontinuität. Trotzdem ist die wohl verbreitetes Strategie in weltweite Aktien zu investieren, in den MSCI World. Hier deshalb ein Ansatz, den ich aber ganz bewusst nicht wähle:
Die Strategie: Passives Weltportfolio-Investment
Die Intention (Das „Warum“)
Das Ziel ist die Vereinnahmung der globalen Marktrendite bei minimalem Zeitaufwand und geringen Kosten. Anstatt zu versuchen, den Markt durch Einzeltitelauswahl (Stock Picking) oder Timing (Market Timing) zu schlagen – was statistisch den meisten Privatanlegern misslingt –, partizipierst du direkt am Wachstum der Weltwirtschaft.
• Asset-Klasse: Aktien (ETFs).
• Fokus: Langfristiger Zuwachs (Horizon > 15 Jahre).
• Methode: Sparplan (Cost-Average-Effekt) oder regelmäßige Einmalzahlungen.
Die Vorteile:
Du investierst in über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Das Klumpenrisiko einzelner Firmen entfällt fast vollständig und das ohne Aufwand und das auch zu moderaten Kosten, meist zwischen 0,10 und 0,20 %. Es entbindet Dich von Überlegungen, in welchen Sektor oder welche Region Du investieren möchtest.
Die Historie liefert eine anschauliche Rendite, auch wenn es immer mal wieder Phasen der Korrektur gab, die mal mit viel Geduld „aussitzen“ musste. Einbrüche von 30-50% waren in der Vergangenheit vorhanden.
Die Nachteile:
Der MSCI World besteht aktuell zu ca. 70% aus US-Aktien. Das ist kein „Welt-Portfolio“ im geografischen Sinne, sondern eine Wette auf die US-Wirtschaft und den Dollar. Damit ist man historisch ganz sicher nicht schlecht gefahren, insbesondere deswegen weil amerikanische Unternehmen sehr häufig global agieren.
Große Teile der Schwellenländer fehlen komplett: Zum Beispiel sind so wichtige Länder wie China, Indien oder Brasilien im Standard MSCI World nicht enthalten (dafür wäre ein MSCI ACWI nötig).
Mein persönliches Fazit:
Ich fühle mich mit meiner Dividendenstrategie deutlich wohler, auch wenn ich dadurch eine klare Untergewichtung in Growth habe. Die relativ konstanten Erträge geben objektive, aber auch subjektive Sicherheit und helfen auf jeden Fall bei starken Korrekturen "ruhig" zu bleiben.
DIES IST KEINE ANLAGEBERATUNG SONDERN NUR EINE PERSÖNLICHE MEINUNG
Mein Wort als Handball-Trainer: Ob an der Seitenlinie an Handballfeld oder beim Management meines Depots: Erfolg ist kein Zufall, sondern das Ergebnis von Disziplin und einem klaren System. Ich kontrolliere nicht, wie der Markt morgen steht, aber ich kontrolliere, wie stabil meine Abwehr aufgestellt ist.
Du hast Fragen zu meinem System? Schreib mir unter boerse@fehrenbach.cc
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